Covered Call

این استراتژی زمانی است که شما دارایی پایه را خریداری می کنید و به منظور پوشش ریسک، اختیار خرید آن را به فروش می رسانید.

بیشترین زیان نامحدود است و تا زمانی که سهم پایه کاهش پیدا کند، افزایشی خواهد بود.

خصوصیات

زمان استفاده: زمانی که سهم پایه یا (قراردادهای آتی) را دارا هستید و تمایل دارید تا سود خود را قفل نمایید.

این استراتژی برای بسیاری از سرمایه گذاران که سهم را نگهداری میکنند مورد استفاده قرار می گیرد. همچنین توسط بسیاری از صندوق های بزرگ به عنوان روشی برای ایجاد درآمد ثابت از طریق فروش اختیار مورد استفاده می شود.

ایده پشت استراتژی کاوردکال نگهداری سهام برای دوره ای طولانی و فروش اختیار خرید خارج از سود OTM و تکرار آن در دوره های متوالی است.

اگر چه نمودار بازده نشان می دهد که پتانسیل زیان نامحدود نیز وجود دارد، لازم است به یاد داشته باشید که بسیاری از سرمایه گذارانی که این نوع استراتژی را اجرا می کنند، سهام را خریداری کرده و قیمت اعمال اختیار خرید نیز ممکن است فاصله زیادی با قیمت خرید سهام داشته باشد.

Protected Covered Call

یک کاوردکال پوششی شامل خرید یک اختیار فروش رو به پایین OTM (out-of-the-money) به همراه یک کاوردکال است.

خرید سهام، فروش اختیار خرید و خرید اختیار فروش.

وضعیت کاوردکال پوششی مشابه Call Spread است و این مزیت را دارد که ریسک کاهش قیمت ها را در صورت فروش هیجانی بازار بر روی دارایی پایه یا قراردادهای آتی برای شما محدود می کند.

بازده ماهانه

کاوردکال و کاوردکال پوششی معمولاً جز استراتژی هایی هستند که توسط مشاوره سرمایه گذاری ها معرفی می شوند چرا که بازده ماهانه ایجاد و در عین حال حفاظت از سرمایه برای شما به وجود می آورند. استراتژی مانند فروش اختیار خرید بلافاصله به شما لیستی از موقعیت ها و ماشین حساب مدیریت معاملات ارائه می دهد. جایی که شما نحوه انتخاب، برنامه ریزی و مدیریت معاملات کاوردکال برای جریان نقد ثابت ماهانه خواهید آموخت.